Сегодня, чтобы купить паи, нужно учесть множество деталей, а иногда и обойти несколько точек продаж. Но пройдет немного времени, и эти неудобства исчезнут, а паи можно будет приобрести, не выходя из дома.

Сейчас мы ознакомимся с путями приобретения и продажи паев. Итак, мы…

…Покупаем

Купить паи можно: в офисах управляющих компаний, в офисах инвестиционных компаний или банков, с которыми у УК есть агентские договоры (список всех пунктов продаж, в том числе агентских, обычно есть на сайте самой УК), в паевых супермаркетах (по сути, это те же агенты) или через фонды фондов. У каждого способа, как водится, свои плюсы и минусы. Приятнее всего покупать паи в офисах самих управляющих компаний. Персонал там обычно свое дело знает хорошо, процесс автоматизирован: у вас берут паспорт, вносят данные в компьютер, распечатывают заявки на покупку, которые остается только подписать.

Еще один вариант продаж — через офис инвестиционной компании, аффилированной с УК или являющейся ее агентом. «Однако для пайщика покупка паев через ИК неудобна тем, что ему приходится после оформления заявки идти в банк, чтобы открыть там счет и перечислить деньги в УК», — поясняет директор департамента развития агентской сети ИК «КИТ Финанс» Игорь Безруков.

По этой причине, в частности, основными агентами по продаже паев для большинства УК сейчас являются банки. Есть тому и еще одно немаловажное основание. Широкая филиальная сеть продаж, которой часто обладают розничные банки, для УК — одна из главных составляющих успеха, причем не менее важная, что и качество управления. Кроме того, банк как место для совершения финансовых операций более привычен для наших граждан. У банков обычно и клиентская база больше, и инфраструктурные возможности для реализации паев различных фондов наличествуют по умолчанию. Поэтому УК из экономических соображений выгоднее заключить агентский договор с банком, чем развивать сеть собственных офисов. «При заключении договора с банком-агентом расходы управляющей компании сводятся к поставке программного обеспечения, обеспечению документооборота, обучению продавцов, организации рекламных акций и выплате агентского вознаграждения (чаще всего из средств фонда), — рассказывает заместитель генерального директора УК “Альянс РОСНО Управление активами” Сергей Сулимов. — Если же вы открываете свои пункты продаж, то к этому прибавляются аренда офиса, его ремонт, оборудование и оформление, затраты на персонал, который еще надо найти, обеспечение связи, Интернет, коммунальные платежи и прочее. Это несопоставимые затраты».

Чтобы избежать наплыва мелких пайщиков, УК стараются перевести их именно в агентские пункты. Для этого, многие УК устанавливают в последних более низкий размер минимального взноса, чем в собственных офисах. Иногда разница бывает значительной: скажем, в банке-агенте можно купить паи на 10 тыс. руб., а в УК — не менее чем на 100 тыс.

В то же время именно с банками-агентами связана большая часть тех историй-казусов, которые потом из уст в уста передают друг другу пайщики. Например, в отделении банка есть только один специалист, умеющий принимать заявки на приобретение паев, и если он отсутствует на месте в момент, когда появляется клиент, то последнему приходится уходить несолоно хлебавши. Остальные сотрудники филиала не только не могут помочь, но иной раз даже пугаются слова «ПИФ». Если банк только-только заключил агентский договор или к нему пока приходит мало желающих купить паи, то процесс оформления заявок на покупку и продажу может быть вообще не автоматизирован. В таком случае клиенту придется заполнять все документы (заявки на приобретение и т.п.) от руки, а на покупку пая уйдет уйма времени. Но это не означает, что банки работают всегда хуже офисов управляющих: просто их отделений в разы больше, чем всех офисов УК вместе взятых, а продажа паев для большинства из них не основной и пока не очень интересный вид деятельности. Любому банку сейчас гораздо проще и выгоднее сосредоточиться на выдаче кредитов, чем на продаже паев. «Да, у некоторых банков, с которыми УК заключают агентские договоры, продажи идут очень тяжело, — признает Сулимов. — Это касается тех банков, для которых бизнес по продаже паев не является первоочередной задачей. Для них это эксперимент и возможность предотвратить отток клиентов с депозитов в паевые фонды, которые продаются в других банках. И потом у банка есть руководство, которое это все хорошо понимает, и есть реальные филиалы, у которых свои планы по привлечению средств на депозиты, открытию карточных счетов, денежным переводам и прочему».

Сами УК не теряют надежды убедить банки, что они не конкуренты, а скорее союзники в борьбе за деньги граждан. «Я бы не сказал, что депозиты и ПИФы могут конкурировать: это абсолютно разные инструменты, — говорит Безруков. – Так, депозит открывают максимум на год, тогда как ПИФ — это долгосрочное вложение. Мы так и настраиваем своих консультантов: если к ним приходит клиент с намерением вложить деньги на три месяца в какой-нибудь высокодоходный фонд, то его следует предостеречь от подобного шага. Кроме того, доходность по ПИФу не гарантирована, однако на большом промежутке времени она, скорее всего, будет выше, чем по депозиту». Иными словами, грамотный инвестор станет сочетать в своем портфеле и депозиты, и ПИФы. Именно поэтому неправы те банки, которые рассматривают пайщиков УК как собственных потерянных клиентов. «В последнее время крупные клиенты банков, годами размещавшие значительные средства на депозитах, осознав, что реальной доходности эти вложения не приносят, теперь пытаются получить от своего банка более привлекательные условия по процентным ставкам. Банки по понятным причинам сделать этого не могут. В результате у них есть два пути: либо потерять клиента, либо предложить ему переложить часть средств в ПИФы, и таким образом сохранить его», — отмечает представитель «КИТ Финанс».

…Платим за лучший сервис

Еще один интересный вид распространения паев — практически прямые продажи, с помощью агентов-физлиц (по аналогии, например, со страховыми агентами). Правда, агент не может принять заявку на приобретение паев и деньги, для этого клиент все равно должен прийти в УК, но он может выступить в качестве инвестиционного консультанта и убедить человека стать инвестором. Такие агенты также работают на комиссии, хотя пока для них это не такой прибыльный вид деятельности, как, скажем, продажа страховок. Однако именно частные агенты — следующий шаг после того, как УК охватят продажами банки.

Логичное продолжение этого пути — система, при которой новых клиентов привлекают уже существующие клиенты. Известен опыт немецкой фирмы Ascent. Она проводит образовательные семинары и конференции; участники этих семинаров, купившие паи, начинают рассказывать о них своим знакомым, срабатывает «сарафанное радио». Ascent также выступает как независимый финансовый институт, который дает консультации по приобретению паев. К тому же в качестве инвестиционных консультантов Ascent в Германии привлекает и самых активных своих клиентов.

И наконец, набирающий популярность способ покупки/продажи паев — фонды фондов. Их преимущества очевидны: для УК, чьи паи отбираются в такой фонд, — это оптовый канал продаж; для пайщика — хорошая возможность не бегать по разным УК, диверсифицируя риски и составляя портфель из паев, а покупать все сразу «в одном флаконе». Однако за подобный сервис вы и платите соответственно. В случае с фондом фондов с вас фактически берут двойную комиссию: те УК, чьи паи входят в состав активов фонда, и та УК, которая его составила и продает.

Сейчас уже сложно поверить, но всего лет шесть-семь назад, чтобы заплатить за мобильный, приходилось ехать в офис мобильного оператора. Сегодня карточки и приемные терминалы можно найти на каждом углу, некоторые УК запускают такую опцию, как управление паями через интернет, но это капля в море, да и особых преимуществ не дает. «Пока законодательство таково, что первый визит человек все равно должен нанести в компанию сам: документы должны быть бумажными и на заявках на приобретение должна стоять “живая” подпись, — поясняет Сулимов. — При использовании электронной подписи клиент все равно обязан сначала эту подпись получить, то есть ему опять-таки надо прийти куда-то “живьем” и оформить бумажные документы. Ежегодно продлевать договор, причем за деньги. Проще прийти в УК или к агенту и оформить заявку».

…И продаем

Продать пай гораздо проще, чем купить. Вам нужно в любой офис УК или ее агента и оформить заявку на погашение паев. При себе надо, как и при покупке, иметь паспорт. Однако есть ряд нюансов.

Имейте в виду, что деньги на руки вам не выдадут: их переведут на ваш текущий счет. Поэтому заранее определитесь, на какой счет, и в какой банк вам удобнее получить эти деньги. Если у вас «зарплатная» карточка, выясните в своем банке, можно ли делать на нее перевод (в некоторых банках на такие карты можно переводить исключительно зарплату, и если вы укажете такой счет, то деньги будут «гулять» некоторое время, пока снова не вернутся в УК). Кроме самого номера счета у вас также попросят корреспондентский счет банка и БИК (банковский идентификационный код). У каждой УК свои особенности: где-то деньги вам могут перевести на тот же текущий счет, который вы открывали, чтобы перечислить средства на покупку паев, а в другой УК этого сделать нельзя. Паи погашаются от одного до трех дней, потом в течение не более 15 суток деньги должны прийти на ваш банковский счет. Если вы снимаете деньги по необходимости и планируете в скором времени снова купить паи, то можно попросить консультанта не погашать все паи, а оставить десятую или даже сотую часть пая (паи могут продаваться и дробными частями), тогда вы сможете просто довносить деньги, не заполняя заново все документы, как новый клиент. Такой «хвостик» в несколько десятков рублей может лежать в ПИФе сколько угодно. Также перед погашением поинтересуйтесь комиссиями: у некоторых УК в собственных офисах комиссия за погашение не взимается.

Вам понравилась эта статья? Добавьте ее в закладки:

Вы хотите быть в курсе новых публикаций на тему личных финансов?


 

Напишите первый комментарий на эту статью!